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可转让信用证_Transferable Letters of Credit Work

什么是可转让信用证？​

可转让信用证是一种允许初始受益人将部分或全部信用转让给另一方，从而创造出次级受益人的信用证。最初从银行接受可转让信用证的一方被称为首要受益人，而申请信用证的一方则是申请人。可转让信用证通常用于商业交易中，以确保供应商或制造商获得付款，是一种替代预付款的方式。

关键要点​

  • 可转让信用证允许初始受益人将其应得的部分或全部信用转让给另一方。
  • 在某些商业交易中，可转让信用证用于确保向供应商或制造商支付款项。
  • 除银行外，涉及可转让信用证的各方包括申请人（商品或服务的买方）、首要受益人（如零售商或经纪人）和次级受益人（如供应商或制造商）。

可转让信用证如何运作​

信用证是银行提供的文件，保障卖方在特定交易中能收到买方承诺支付的款项。如果买方未能支付，银行可能会承担付款责任。[1]

例如，制造商品的卖方通常要求信用证，以确保他们能按时收到应得的款项—金额正确、全额支付—才会继续处理客户的订单。买方向银行申请信用证，并支付一定费用以补偿银行承担的风险。

信用证常用于进口商与出口商之间的交易。正如美国商务部所解释的那样：“信用证（LC）是国际贸易中可用的最安全工具之一……当难以获得关于外国买方的可靠信用信息时，信用证非常有用，但出口商对买方外国银行的信用worthiness感到满意。信用证也保护买方，因为直到货物按承诺发运之前，并不产生付款义务。”[2]

可转让信用证包含一项附加条款，使得银行所担保的部分或全部信用可以转让给另一方，称为次级受益人。次级受益人可能是卖方（首要受益人）依赖的供应商。在这种安排中，首要受益人充当了供应商与买方之间的中介。可以有多个次级受益人。[3]

可转让信用证和其他信用证一样，广泛用于国内和国际贸易。

如何获得可转让信用证​

许多银行，特别是那些在国际上有业务的银行，提供信用证。

可转让和不可转让信用证的审批流程类似于申请银行贷款。买方必须提交信用申请，包括其收入、资产和现有债务的详细信息，以及交易本身。银行将在承保过程中分析这些信息。承保是银行用来评估特定借款人所承担风险的程序，并决定是否向其提供信用——如果提供，费用是多少。

通过信用证，借款人并没有实际贷款，而是信用证保证在需要时，银行愿意为借款人提供一定金额的贷款，以支付承诺向卖方支付的款项。

可转让信用证与确认信用证的对比​

可转让信用证对买方来说可能比确认信用证更为便利，因为买方只需与一家银行打交道。

然而，使用确认信用证时，买方必须获得两份信用证，第二份信用证担保第一份信用证。为了防止首次银行未能偿还，卖方可能会要求确认信用证。第二家银行通常是卖方熟悉的银行。确认信用证在国际贸易中很常见，且可能涉及多个国家的银行。

什么是商业信用证？​

商业信用证使银行可以在受益人（通常是交易中的卖方）履行其义务时，直接向受益人支付款项，释放买方的资金。这与备用信用证形成对比，备用信用证仅在买方未能支付时，银行才会直接支付卖方。

什么是背对背信用证？​

背对背信用证指的是在中介介入的情况下，为同一交易发布的两份独立信用证。买方将信用证提供给中介（如转售商或经纪人），以确保他们能获得付款。基于首次信用证，中介可以向其供应商（如制造商）提供独立的信用证。这两份信用证确保所有参与方都能获得付款。

什么是循环信用证？​

循环信用证是一种提供可在一系列交易中使用的信用额度的信用证。当买方和卖方（如进口商和出口商）之间存在持续关系时，这种信用证尤其有用。有了循环信用证，买方就不必每次都获得新的信用证。

什么是信贷额度？​

信贷额度是指向借款人提供的贷款，借款人可以根据需要随时使用资金，而不是一次性获得全部款项。循环信贷就是信贷额度的一种例子。[4]

信用证的费用是多少？​

银行通常会收取与信用证所担保金额相关的百分比费用，但费用也可能根据申请人的信用worthiness而有所不同。对贷款机构网站的审查显示，费用通常在约0.75%至2%之间。

总结​

信用证在买卖双方之间的商业交易中是一种重要工具，特别是当双方身处不同国家或未建立长期关系与信任时。可转让信用证确保卖方及其供应商在按照承诺交付商品和服务后获得付款。买方需要为信用证支付费用，但通常能促进否则无法实现的交易。

参考文献​

[1] Export-Import Bank of the United States. "How Does a Letter of Credit Work and What Is It?"

[2] U.S. Department of Commerce International Trade Administration. "Trade Finance Guide: A Quick Reference for U.S. Exporters," Page 4.

[3] U.S. Department of Commerce International Trade Administration. "Trade Finance Guide: A Quick Reference for U.S. Exporters," Page 8.

[4] Cornell Law School Legal Information Institute. "Credit Facility."